Working Capital Analysis

⚠️ **Finance warning / Avertissement finance** : informationnel seulement, pas un conseil en investissement. Les gestes sur le fonds de roulement sont opérationnels, pas de l'argent gratuit : étirer les paiements peut abîmer les relations fournisseurs, serrer les recouvrements peut coûter des clients, la trésorerie que vaut un jour de cycle peut être reperdue à la croissance, et aucune estimation de libération ici n'est une promesse de rendement. Sélectionné par Skill Harbor : le skill d'analyse du fonds de roulement de GAJETOso/financeskills, écrit depuis le siège d'un gestionnaire de fonds de roulement. Utilisez-le quand la trésorerie semble immobilisée, ou sur les questions de DSO, DPO, DIO, cycle de conversion, ancienneté des créances, termes de paiement ou de référence de fonds de roulement, y compris en contexte de transaction. L'ensemble de données vient d'abord : les soldes mensuels des créances, stocks, dettes fournisseurs et autres postes sur au moins 24 mois, avec l'avertissement honnête que les fins de mois cachent les pics intra-mois, plus les revenus et le coût des ventes par mois, les anciennetés, et les termes des principaux clients et fournisseurs, le tout lu contre la saisonnalité, la croissance (qui consomme le fonds de roulement mécaniquement) et toute pression de clauses. Les métriques de base sont calculées en code : DSO, DIO et DPO en jours, le cycle de conversion comme leur somme et différence, et la valeur en trésorerie d'un jour de cycle, avec un DSO par décompte pour les entreprises saisonnières parce que la version simple ment quand les ventes oscillent. Chaque détérioration est décomposée en volume, termes et discipline : un DSO qui monte est retracé au changement de mélange, au glissement des termes, aux retards de facturation, aux litiges ou au relâchement du recouvrement par la cascade d'ancienneté, et les paiements sont vérifiés pour la fuite silencieuse de payer tôt sans capturer d'escompte. Les leviers d'amélioration sont classés par vitesse, de l'hygiène de facturation et la cadence de recouvrement à la gouvernance des termes, la discipline des paiements avec un test explicite de taux d'escompte, l'optimisation des stocks, et les options structurelles comme le financement des créances, chacune chiffrée honnêtement. Les cibles sont fixées ajustées à la saisonnalité, contre le même mois de l'année précédente, parce qu'une cible absolue sur une année saisonnière garantit une bousculade artificielle de fin de trimestre. La revue livre un tableau de bord, un diagnostic avec preuves, un dimensionnement de libération levier par levier, et un plan d'action avec responsables, jours cibles, échéanciers et le risque opérationnel de chaque geste. Tiré du dépôt GAJETOso/financeskills (MIT). Skill Harbor ne vérifie jamais le code, examinez-le vous-même avant usage.