Three-Statement Modeling

⚠️ **Finance warning / Avertissement finance** : informationnel seulement, pas un conseil en investissement. Un modèle organise des hypothèses, il ne les valide pas : un modèle intégré bâti sur de mauvais inducteurs est précisément faux, des pertes sont possibles sur toute décision prise à partir de lui, et aucun résultat ici n'est une promesse de rendement. Sélectionné par Skill Harbor : le skill de modélisation à trois états de GAJETOso/financeskills. Utilisez-le pour construire ou déboguer un modèle où l'état des résultats, le bilan et l'état des flux de trésorerie se lient correctement, ou quand quelqu'un dit que le bilan ne balance pas ou qu'une référence circulaire ne se résout pas. L'ordre de construction est fixe. Il commence par une feuille d'inducteurs et d'hypothèses, chaque hypothèse à un seul endroit étiqueté avec son contexte historique, puis construit l'état des résultats (revenus par prix fois volume, cohorte ou segment, jamais un taux de croissance nu sans base, coûts séparés en variables, fixes et par paliers, jusqu'au BAIIDA, l'amortissement depuis le calendrier d'actifs, les intérêts depuis le calendrier de dette, l'impôt, jusqu'au revenu net), puis les calendriers de soutien : roulement des immobilisations, fonds de roulement dicté par les jours DSO, DIO et DPO, calendrier de dette et roulement des capitaux propres. Le bilan est dicté entièrement par ces calendriers, sans rien de codé en dur, et l'état des flux est dérivé entièrement des écarts de l'état des résultats et du bilan, sa trésorerie alimentant la ligne de caisse du bilan. Le bouchon de marge de crédit gère la logique de balayage (tirer le manque sous la caisse minimale, rembourser quand un excédent existe), ce qui crée la circularité intérêts et trésorerie, résolue par une convention d'intérêts sur le solde d'ouverture ou un calcul itératif documenté. Une vérification de bilan, actifs moins passifs moins capitaux propres égale zéro, est affichée à chaque période et signalée, parce qu'un modèle sans vérification visible est indigne de confiance par défaut. Le travail est calibré contre au moins trois ans d'historique et testé sous contrainte sur la plomberie elle-même. Tiré du dépôt GAJETOso/financeskills (MIT). Bémols honnêtes : vous fournissez les états historiques et le bilan d'ouverture, qui doit lui-même balancer, et chaque inducteur est à vous de vérifier. Skill Harbor ne vérifie jamais le code, examinez-le vous-même avant usage.