IC Memo Drafting

⚠️ **Finance warning / Avertissement finance** : informationnel seulement, pas un conseil en investissement. Un mémo bien rédigé est un argument, pas une garantie : l'investissement qu'il recommande peut quand même perdre de l'argent, le private equity comporte un vrai risque de perte, et aucun chiffre de rendement ici n'est une promesse de rendement. Sélectionné par Skill Harbor : le skill de rédaction de mémo IC du pack private equity dans andreworia/claude-finance-skills. Utilisez-le après que la diligence est substantiellement complète et que l'équipe transaction a formé une vue claire ; le mémo est le dossier écrit pour ou contre la décision et doit survivre au contre-interrogatoire de professionnels seniors, de commanditaires et de comités de risque, sans omettre aucun constat matériel de diligence. La méthode rédige neuf sections et écrit le sommaire exécutif en dernier, parce que ses énoncés de thèse et de risque doivent refléter ce que le corps démontre vraiment : un sommaire d'une page énonçant l'entreprise, la transaction (structure, multiple d'entrée, valeur d'entreprise implicite, chèque en capitaux propres), la thèse en trois points, le risque principal et son atténuation en un, la recommandation, et le MOIC et le TRI du cas de base. Le corps couvre une description factuelle de l'entreprise en langage clair (ce qu'elle fait, qui achète, comment elle vend, modèle de revenus, échelle, historique, sans texte marketing), la position de marché et concurrentielle en deux à trois paragraphes tirés du volet commercial, l'aperçu de la transaction (processus, motivation du vendeur, structure, levier et tranches, conditions et emploi du produit), et une évaluation directe de la direction (parcours du PDG et du directeur financier, expérience antérieure avec un sponsor, roulement et mise personnelle, risque d'homme clé, rétention et constats de références, énoncés franchement, forts ou lacunaires). Les constats de diligence sont structurés par volet : financier et qualité des résultats (la décote en absolu et en pourcentage, ajustements acceptés et rejetés avec raisonnement, dette nette, profil de capex, préoccupations comptables), commercial (validation de la thèse, sommaire des références clients, conclusions gains et pertes, risques absents du CIM), juridique (propriété intellectuelle, conformité, litiges, contrats, vie privée, emploi) et technologique le cas échéant, chaque constat avec sévérité et résolution ou risque accepté. La matrice de risques porte cinq à huit risques tracés à des constats précis, chacun avec probabilité, sévérité, atténuation et risque résiduel, et la section rendements donne les MOIC et TRI baissier, de base et haussier, les hypothèses qui séparent les scénarios, et le plafond d'offre où le cas de base tombe sous la cible du fonds. La recommandation, approuver, approbation conditionnelle avec des conditions précises, ou rejeter, est énoncée dans la première phrase de sa section. Tiré du dépôt andreworia/claude-finance-skills (MIT). Bémols honnêtes : chaque intrant (analyse du CIM, conclusions de diligence, sommaire de qualité des résultats, sortie du modèle de rendements, notes sur la direction) est à vous de fournir et de vérifier ; le skill rédige et teste l'argument, il n'invente pas les constats. Skill Harbor ne vérifie jamais le code, examinez-le vous-même avant usage.